Análisis de cadena de Bitcoin (BTC): ¿comienzos de una reversión alcista?

Bitcoin se está fortaleciendo

El precio de Bitcoin (BTC) cierra enero con una extensión Aumenta gradualmente por semana Una vela mensual imprime por encima de $35,000.

De camino a probar la resistencia. $40,000El precio de Bitcoin sigue por debajoMADRE 21es el primer indicador técnico que cruza antes de que podamos pensar en una recuperación alcista del mercado.

Gráfico de precios diarios de Bitcoin

Sin embargo, los primeros signos inversión de dirección Está tomando forma gradualmente y presagia un mes crucial para la dirección a largo plazo del mercado de criptomonedas.

Esta semana nuevamente estaremos observando una amplia gama de indicadores con miras a determinar Los inicios de un movimiento futurista Dependiendo de :

• hada Comportamiento de compra Nacieron de diferentes cohortes.
• crecimiento para Volumen de transporte en la cadena
• Apariencia de Posiciones especulativas bajistass ;
• los divergencia alcista del gradiente del investigador.

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Zona comercial muy atractiva

Para establecer el escenario, comencemos señalando que desde una perspectiva mensual, BTC está dentro del rango Gran zona comercial. Con solo -50% de su ATH, el activo se cotiza a un valor suficiente para generar un interés visible.

Desde el pico de la fase de parábola de 2017, el rendimiento mensual ha estado por debajo del -30% es un evento raroApareció sólo seis veces en cuatro años.

Gráfico de rendimiento mensual de Bitcoin

En este sentido, muchos participantes aprovecharon la corrección continua de 77 días ahora para acumular más bitcoins a precios más bajos.

A juzgar por el aumento constante en el númerodirecciones BTC juntos Saldo distinto de cero Desde mayo de 2021, esta caída no ha impedido que los inversores acumulen satoshis, particularmente a través de estrategias de promedio de costo en dólares.

Gráfico de dirección de saldo de Bitcoin distinto de cero

De hecho, los datosMediciones Ambientales Informe el comportamiento de compra, e inclusosalvamento – Lo importante está sucediendo detrás de escena.

Las direcciones por debajo de 1 BTC no solo controlan un aumento constante, sino que… ballenas Estas direcciones, que controlan entre 1.000 BTC y 10.000 BTC, también están en el juego.

Gráfico de cambio porcentual en tenencias de direcciones con menos de 1 BTC

Si bien los peces se han vuelto a acumular desde julio de 2021, los cetáceos han iniciado una nueva ola de compras desde principios de 2022. El costo base promedio para sus últimas ubicaciones está cerca de $37,000.

Gráfico del cambio porcentual en las tenencias de direcciones que contienen entre 1000 y 10 000 bitcoins

Es imposible decir si hemos llegado al fondo de la corrección, aunque el comportamiento de los participantes es el contrario al de hace dos meses.

Los niveles de precios actuales están atrayendo a muchas entidades a medida que comienza febrero Solicitud de punto fuerte.

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a serie cada vez más en demanda

Ahora retrocedamos en el tiempo y veamos la reacción del precio de BTC en Volumen de transporte En los últimos cinco años.

Típico del mercado tipo parábola desde 2011, el Cumbre 2017 Representa el clímax de una transición histórica y luego desaparece inmediatamente, signo de la existencia de Desconexión rápida participantes del mercado.

Luego legan el canal a sus usuarios habituales, lo que da como resultado un volumen promedio de aprox. 2 mil millones de dólares moviéndose a diario.

Un nuevo volumen de transferencias de ATH no sucede hasta cuatro años después, en enero de 2021, cuando el mercado le da la bienvenida al nuevo nuevas entradas.

De hecho, los países emergentes, las corporaciones, los fondos y los mercados de derivados se están involucrando para trabajar de la mano con cada vez más personas y exigen la cadena en Tasa sin precedentes.

Gráfico de volumen de conversión de Bitcoin

En este contexto, el piso del volumen aumenta gradualmente mientras que el uso del canal varía según la dirección manteniendo su consistencia.

En esta ocasión, la corrección es necesaria a cambio deInterpretación de la señal NVT إشارة sugerido en un artículo anterior.

La anotación “Uso de red bajo” NVTS es baja como señal de una cadena de transmisión deficiente, lo cual es vergonzoso y debe corregirse de inmediato.

Recuerde: la señal NVT es un indicador que se obtiene dividiendo valor neto bitcoin (mCap) por Volumen de transporte el significado de 90 dias. Esta variable resultante del ratio NVT respeta las mismas reglas.

Gráfico de señales NVT de Bitcoin

si era mCap cae en relación con el volumen de transporte, El fondo más profundo del oscilador se alcanza cuando el volumen de transferencia aumenta durante el mismo período.

Esto indica un uso significativo de la red en el momento de la corrección del mercado, un sigue compartiendo De los participantes no sucede con cada corrección.

Tan bajo NVTS solo existe cuatro veces Desde finales de 2021. Raros son los días en que la red Bitcoin fue infravalorada para su uso en el pasado.

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Sesgo bajista de derivados

Aunque un Gran pedido inmediatoAparecen posiciones cortas en los mercados de derivados mientras el interés abierto permanece muy alto.

Como se muestra a continuación, el Tasa de Financiamiento de Contrato Perpetuo se había convertido Negación Una y otra vez desde el 11 de enero, aunque sigue siendo de tamaño ligero.

Está claro que algunos especuladores están abriendo operaciones bajistas y otros pueden seguirlos en un intento de vender bitcoins en la zona de venta que se insinuó en el análisis técnico de CryptOdin para evitar un rebote.

Gráfico de tasa de financiación para contratos perpetuos de Bitcoin

Un comportamiento similar se presenta en los mercados de opciones, con una proporción de compra/venta Acceso 59%, superior durante varios meses.

Esto indica que los especuladores han cambiado su preferencia de comprar a asegurarse la desventaja, incluso con el mercado operando a niveles de precios significativamente más bajos.

Gráfico de dominancia de la relación de opciones de compra/venta de Bitcoin

Con este cambio notable en el sesgo de los mercados de derivados, el predominio de calificadores cortos Puede superar récords mensuales en caso de alta volatilidad.

cara sesgo bajista y uno alto nivelse puede hacer un argumento razonable a favor de la posibilidad de apretón corto En el caso de que fluya nuevo capital hacia BTC.

Divergencia del impulso alcista

Si esta posibilidad se materializa, puede ser el impulso para inversión de dirección Debido a la recuperación en julio de 2021.

Este enfoque permitirá Gradiente alcanzado en el mercado (MRG), un indicador que nos informa sobre el impulso del mercado, para converger al alza en tres rangos de tiempo.

Como se muestra a continuación, el archivo MRG-14 se refiere a un divergencia alcista Entre el precio de BTC y el impulso a corto plazo. Al formar un punto bajo más alto que el anterior, este oscilador indica que El mercado lucha por mantener su fortaleza negativa.

Gráfico de Bitcoin MRG-14

En el mediano plazo, la observación es la misma: El impulso bajista está perdiendo impulso El gradiente logrado se acerca a la zona de neutralidad, que debe cruzarse como resistencia para confirmar un cambio de tendencia serio.

Gráfico de Bitcoin MRG-28

Finalmente, la confluencia de estos dos osciladores no puede ser completa sin la alineación. MRG-140agente tu impulso el largo plazo.

Parece que este último está a punto de formar un fondo que podría convertirse en una señal de recuperación alcista si vuelve a imprimir valores positivos. Desde este punto de vista, Bitcoin está mostrando tendencias de reversión y

Bitcoin MRG-140 Gráfico

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Resumen de este análisis sobre la serie

Finalmente, el mercado de Bitcoin termina en enero en un nota de optimismo. Aunque es demasiado pronto para anunciar seriamente que el cambio de tendencia está funcionando, varios indicadores indican que el mercado se está preparando para ello adoptando una estructura opuesta a la de finales de 2021.

Mientras que La acumulación pat Ibn Blaine Y que gran parte de los inversores vuelcan reservas de las bolsas de valores, el uso de la cadena indica que El valor de la red está algo infravalorado Solo ocurren en raras ocasiones.

Cuando los especuladores contratan posiciones bajistas En vista de la próxima reducción, el Riesgo de compresión corta La reversión del impulso puede comenzar en múltiples marcos de tiempo.

Poco a poco se van desarrollando las condiciones favorables, pero aún queda esperar para ver más confluencia de dos rios Entre los indicadores de otros aspectos de la cadena que explicaremos en detalle en el siguiente análisis.

Fuentes: DivisaY el vidrio, mediciones ambientales, checkonchain.com